Profitul TSMC crește cu 69% datorită cipurilor pentru AI, în timp ce telefoanele ieftine resimt presiunea

TSMC, compania taiwaneză care produce cipurile din iPhone-urile Apple și din acceleratoarele AI ale Nvidia, a raportat cel mai profitabil trimestru din istoria sa — al șaselea record consecutiv. Directorul general, C.C. Wei, le-a spus analiștilor că cererea de cipuri pentru AI este „încă mult peste capacitatea noastră actuală de a o satisface”.

Acest decalaj îi afectează și pe cei care nu vor deține niciodată acțiuni la companie. Când cea mai avansată fabrică de cipuri din lume primește mai multe comenzi pentru AI decât poate onora, toate celelalte produse realizate pe aceeași bază de siliciu concurează pentru ceea ce rămâne. Wei a spus că segmentele de consum și cele sensibile la preț „sunt puse la încercare” de scumpirea componentelor și că TSMC rămâne „prudentă” în planificare. Telefoanele și gadgeturile mai ieftine ajung la coada acestei liste.

Profitul net a crescut cu 68,7% față de aceeași perioadă a anului trecut, până la 763 de miliarde NT$, aproximativ 24 de miliarde de dolari, la venituri de 46,7 miliarde de dolari, iar structura acestora arată spre ce se îndreaptă acum banii. Calculul de înaltă performanță — categoria care include acceleratoarele AI și procesoarele pentru centre de date — a generat 68% din veniturile TSMC și a crescut cu 22% față de trimestrul precedent. Smartphone-urile, cândva principalul pilon al companiei, au reprezentat 21% și au înregistrat o creștere de 10%. Cipurile fabricate prin procesul de 3 nanometri au însumat o treime din veniturile obținute din plachete, iar cea mai nouă tehnologie, de 2 nanometri, contribuie deja cu 8%.

Lecturi recomandateCEO-ul Skydance, David Ellison, vrea să unească HBO Max și Paramount+, dar mai întâi vine un pachet

Recordul a venit însă și cu un cost, remarcat de investitori. Marja brută a scăzut cu 1,3 puncte procentuale față de trimestrul precedent, ajungând la 66,4%, iar directorul financiar Wendell Huang a pus declinul pe seama costurilor ridicate ale extinderii producției de 2 nanometri. Estimările pentru trimestrul în curs indică o marjă de 65%–67%, iar Huang a spus că efectul diluant al fabricilor companiei din străinătate ar urma să se extindă la trei-patru puncte procentuale în următorii ani. Acțiunile listate în SUA au scăzut după publicarea rezultatelor, a relatat investingLive, după o perioadă în care titlurile de la Taipei urcaseră cu 63% de la începutul anului.

Cheltuielile reprezintă o altă sursă de presiune. TSMC și-a reconfirmat bugetul de investiții de capital, de 60–64 de miliarde de dolari pentru acest an, și a anunțat că investițiile din următorii trei ani vor fi chiar semnificativ mai mari decât cele din ultimii trei. Huang a recunoscut că echipamentele se scumpesc, dar a susținut că veniturile ar trebui să crească în continuare mai repede decât cheltuielile de capital. Promisiunea se bazează pe presupunerea că un grup restrâns de cumpărători de cipuri AI va continua să cheltuiască în ritmul actual, însă conducerea nu a numit niciunul dintre ei. Wei a formulat-o cu reținere: „Nu există un plafon pentru profitabilitatea TSMC, dar nici o creștere spectaculoasă nu se va produce peste noapte.”

Extinderea nu mai este doar o poveste despre Taiwan. Construcția celei de-a doua fabrici din Arizona s-a încheiat, iar echipamentele sunt instalate; o a doua fabrică din Japonia va produce cipuri de 3 nanometri, iar compania are aproape 20 de fabrici în lucru la nivel mondial, dintre care 13 în Taiwan. Wei a spus că plachetele fabricate în Statele Unite au prețuri diferite față de cele din Taiwan, fără să ofere cifre, și nu a confirmat informațiile despre majorări de prețuri. Pentru mărcile de telefoane, producătorii auto și cei de PC-uri din Europa, India sau America Latină, întrebarea practică nu este atât unde sunt fabricate cipurile, câtă capacitate va mai rămâne după onorarea comenzilor pentru AI.

TSMC se așteaptă acum ca veniturile pe întregul an să crească cu aproximativ 44% în dolari. Compania estimează venituri de 52,3–54,3 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea, o creștere de 14% față de trimestrul al treilea la nivelul median al intervalului, o marjă brută de 65%–67% și un curs de schimb de 31,8 dolari taiwanezi pentru un dolar american. Capacitatea pentru familia de cipuri de 2 nanometri ar urma să se dubleze cu mai mult în 2027, iar producția de serie la a doua fabrică din Arizona este programată să înceapă în al treilea trimestru al acelui an, cu puțin înainte de termen.

Wei a rezumat strategia companiei într-o singură frază, în timpul discuției cu analiștii: „Nu avem de gând să lăsăm altora nimic pe masă.” Tot ce nu este cip pentru AI — de la telefoane de gamă medie la gadgeturi accesibile — primește acum ceea ce rămâne.

Etichete: știri, Apple, nvidia, TSMC, AI chips, semiconductors

Conținut similar

Gordon Companies a supraviețuit Amazonului. Un sistem ERP defectuos a ucis-o

GTA 6: autorul scurgerilor amenință că publică întregul mod poveste dacă memecoinul său ajunge la 30 de milioane

Kai Trump, cea mai valoroasă jucătoare din golful universitar înainte de a fi clasată

Athina Onassis se retrage din afaceri la 41 de ani, iar imperiul Onassis rămâne în mâinile administratorilor

UE vrea să nu mai depindă de China și SUA pentru cipuri, baterii și medicamente. Costul: 800 de miliarde pe an

Mattel pierde CEO-ul filmului Barbie în favoarea Paramount-Warner și aduce șeful Condé Nast