Palantir respinge modelul cloud al OpenAI și raportează o creștere a veniturilor de 93%

Numărul care a oprit Wall Street-ul la mijlocul ședinței a fost 1,935 miliarde de dolari — aproape dublu față de cât a încasat Palantir în aceeași perioadă a anului anterior și cu 123 de milioane de dolari peste estimările analiștilor. A urmat un salt de 29,5% al acțiunilor și, potrivit directorului general Alex Karp, dovada a ceea ce compania susține de un deceniu: că guvernele vor refuza, în cele din urmă, să cedeze controlul asupra inteligenței lor artificiale companiilor care o construiesc.

„Clienții noștri au refuzat să devină state vasale ale laboratoarelor de limbaj”, le-a spus Karp investitorilor după publicarea rezultatelor financiare. Laboratoarele de limbaj pe care le-a numit au fost OpenAI și Anthropic — cele două companii cel mai bine poziționate pentru a domina achizițiile guvernamentale de AI prin abonamente bazate pe cloud. Alternativa pe care o oferă Palantir este fundamental diferită: AI implementată direct în infrastructura clasificată a unui guvern, rulând modele fără a trimite date către un server extern. Trimestrul a demonstrat că această distincție este acum o decizie de cumpărare, nu una filozofică.

Veniturile din sectorul guvernamental au crescut cu 90% față de anul precedent, până la 809 milioane de dolari, dar cifra și mai izbitoare a venit din partea comercială. Veniturile enterprise au sărit cu 149%, ajungând la 764 de milioane de dolari, depășind cu mult segmentul guvernamental și extinzând Palantir dincolo de originile sale din domeniul apărării, în industrii private unde suveranitatea datelor devine din ce în ce mai mult o cerință de reglementare și competitivitate, nu doar o preferință de achiziție.

Sistemul Maven Smart System, platforma AI a Palantir care operează în rețelele clasificate de apărare ale SUA, a atins o bornă spre care compania lucrase de ani de zile: primul program de record desemnat oficial, lansat pe platformă în acest trimestru, cu peste 25.000 de constructori militari și civili care dezvoltă acum aplicații în cadrul său. Într-un detaliu care ilustrează atât retorica lui Karp, cât și limitele acesteia, Palantir a integrat modelele Claude de la Anthropic în Maven — rulând Claude în mediul clasificat al Palantir, nu pe serverele Anthropic. Aranjamentul permite companiei să atace public laboratoarele de AI, în timp ce folosește în liniște modelele acestora în condiții controlate.

Scepticismul de pe Wall Street nu a dispărut. Rata de creștere de 93% a Palantir se datorează parțial unor comparații favorabile cu o perioadă în care pivotul său comercial către AI era încă la început, iar aceste comparații se vor înăspri pe măsură ce efectele de bază se normalizează. Previziunile pentru întregul an, de 8,154 miliarde de dolari — ceea ce implică o creștere anuală de aproximativ 80% — se bazează pe menținerea ritmului actual de expansiune atât de către clienții guvernamentali, cât și de cei comerciali. Vânzătorii în lipsă activi au pariat împotriva acestui scenariu; trimestrul a declanșat acoperirea unor poziții estimate la 3 miliarde de dolari, forțând închiderea acestora cu pierdere, nu cu o teză confirmată.

Pentru cei care lucrează în tehnologia guvernamentală și enterprise, modelul de suveranitate AI pe care îl vinde Palantir nu este neutru. Un stack AI de nivelul apărării care nu necesită infrastructură publică de cloud are nevoie, de asemenea, de mai puține roluri de middleware și integrare care susțin implementările AI bazate pe cloud. Palantir își crește numărul de angajați mai lent decât veniturile — un model pe care compania l-a proiectat în mod explicit — iar modelul pe care îl vinde guvernelor reflectă modul în care intenționează să se conducă pe sine: personal mai redus, automatizare mai mare.

Palantir și-a majorat previziunile de venituri pentru întregul an 2026 la 8,154 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o creștere de aproximativ 80%. Rezultatele trimestrului al treilea sunt așteptate la sfârșitul lunii octombrie 2026.

Etichete: știri, inteligența artificială, business-en1, Alex Karp, Palantir, contracte apărare